年化12%的银行理财咋回事? 1个变化

金融信息网 19 0

  像沫沫这样一直只买银行理财的朋友,可能需要注意,未来银行理财会越来越像基金啦~

  这并不是搞突袭,早在2018年,央行、证监会等4部委就提出了「要清理保本理财」。

  本该在2020年清理结束,碍于疫情对经济带来冲击,资管新规过渡期才又延长了一年。

  总之,从2022年1月1日开始,所有理财产品都会「净值化」,都由我们自负盈亏了。

  《资管新规》划了一条线,让我们自担风险。而之前的,都可以叫做「旧银行理财模式」。

  银行界的纪律委员,银监会,2005年颁布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》,宣告着长达十多年的旧银行理财模式开启。

  我找来仔细看了看,那时候的规定是说,我们可以和银行按照约定的方式,一起承担收益和风险。

  客户经理通常会和你约定一个「预期收益率」,无论理财产品本身是否给银行赚钱,银行都会给你这个固定的收益率。

  比如你花1万元本金买了这个理财产品,合同约定一年后收益10%,那么到期后,银行会给你10000元*(1+10%)=11000元。

  要是当年产品的收益率高达17%,多出来的7%也不会给你,而是银行自己收下;

  如果产品的收益率只有5%,那么中间少的5%,就是银行来兜底,从「资金池」里给你补上的。

  长期以这样的方式运作下去,很容易积累风险。轻则银行无法兑付理财产品而破产,重甚至能引发金融危机。

  比如前年6月,近400个银行理财产品出现亏损,多的甚至亏了40%;其中中低风险的固收类理财产品都有几百个。

  而现在资管新规落地,意味着这个产品本身的收益率多少,给你的就是多少,亏损也是你扛着。

  不过,如果你之前购买了「保本型」产品还没到期,不用担心,银行对已发行的存量产品还是会按照合同履约的。

  而现在的产品像「白盒」,像右边那样,把运作的过程展示,用每日净值的方式来展示产品收益。

  想要了解到具体的风险,就需要看产品的风险评级,它可以在产品说明书中找到。

  银行的净值型理财产品追求的是稳健收益,目前还是以中低风险的固收类为主,对应的风险等级通常在R2-R3之间,占比超过90%。

  这里多说一句,风险是个中性词,包含向上的波动(涨)和向下的波动(亏),风险和机会也是相伴而生的。

  如果风险等级上升到了R4甚至是R5以上,那说明这个产品的风险比较大,就要格外谨慎了。

  在打破「刚性兑付」后,理财产品的净值也和投的底层资产涨跌挂钩了,和基金的区别不太大。

  看到3%-4%的收益率,有朋友可能会困惑,文章开头沫沫买的产品不是有年化12%的收益率吗?

  用年化收益做「宣传」,让人以为一年中12个月都有这么高的收益,所以看上去很是诱人。

  把净值表现尽可能拉到最大,看看在长期内,这个产品的表现到底如何,是否经得起考验。

  但大家也不用紧张,虽然净值型产品看上去波动比较大,这倒并不意味着风险就变大了。净值型产品将以前封闭运作的资产涨跌情况作了展示,让我们增加了对产品的感知度。

  银行、信托、证券、基金、期货保险资产管理机构,是能够发行资产管理产品的。

  理财产品也是买了一篮子投资品,能投资不同比例的固定收益类(债券等)或者权益类产品(股票等)。

  债券负责「稳」,收益没那么高,但是风险相对较低;股票负责「进取」,风险高,但是可以博高收益。

  一般而言,产品的风险级别越高,投资权益类产品的比重也会越大。不同股债配置下,收益也不同,供你参考——

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