锂电板块见底了?中游密集预增带动反弹 机构高呼“仍是最好赛道”

金融信息网 23 0

  扫描或点击关注中金在线日早盘,沉寂多时的锂电板块终于迎来反弹。值得注意的是,涨幅居前的个股主要集中于产业链中上游,其中,华友钴业涨停,德方纳米涨超12%,中科电气、容百科技、星源材质、珠海冠宇涨超5%,当升科技、恩捷股份等跟涨。

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  涨幅领跑的德方纳米、华友钴业均在11日晚间发布业绩预增公告,表现双双超过预期。容百科技、贝特瑞、恩捷股份也在日前预告2021年业绩。

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  总体来看,各家业绩预增的原因基本离不开“产销两旺”与产品涨价。其一,下游锂电市场高景气度推动材料需求大幅增长;其二,新建产能释放,规模效益显现;其三,上游原材料涨价、产品供不应求下产品提价。

  另外,多家厂商也在近期放出扩产/新订单消息。华友钴业将与LG化学合作,在韩国建造高镍正极材料厂;德方纳米拟75亿元投建新型磷酸盐系正极材料项目;容百科技则再获宁德时代绑定,2023-2025年将成为后者三元正极粉料第一供应商。

  不过,昨日乘联会表示,2022年新能源补贴政策是巨大利好,看好年末电动车增量。根据最新政策,2022年保持现行购置补贴技术指标体系框架及门槛要求不变,而补贴规模从原来预期的200万辆补贴规模上限没有锁定,将实现贯穿2022年全年的补贴。

  随着新能源产业链的规模翻倍提升,降成本能力提升,预期2022年年末的新能源车“增量很强”。将2022年新能源乘用车销量预期由480万辆调高至550万辆以上,渗透率将达25%左右。

  同时,商用车中电动重卡也蓄势待发。受续航里程和购置成本限制,在短途运输场景中使用换电重卡成为一种可行模式。专家预计今年产量将超过4万辆,实现3倍增长,带来逾60GWh动力电池需求。

  而动力电池成本中,正极材料占比最大约30%,其次是负极材料占比18%,隔膜与电解液占比6%左右,均有望受惠于电池需求增长。

  针对近期板块调整,安信证券认为主要是交易、跨年风格等资金面行为,而非基本面变化;中长期角度,锂电“依旧是最好的投资赛道”,建议关注具备全球竞争力、市占率有望提升的细分行业龙头,以及以磷酸铁锂和高镍为代表的高增速赛道;还有相对供需仍然紧张的中游材料环节。

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