近5年的状元基金们如今还支棱着吗?

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  这周是高考周,犹记得高中时代印象最深的一套教辅,就是《三年高考,五年模拟》。今天规划君也应个景儿,带大家来盘一盘近五年偏股型基金中的业绩状元们,看看当年风光无限的它们如今怎么样了。

  先说一下这些状元基金的上榜条件,首先需要截止当年12月31日,该基金运行已超一年,且当年度基金经理无变更;其次,上榜当年的主要投向为股票。

  2016年的A股市场,可以说是经历了至暗时刻,以股市熔断开年,又以债市回调结尾。老股民们一定还记得,两天熔断四次和数次的千股跌停的惨状。不过即使在“黑天鹅”频现的一年,公募基金中仍有佼佼者脱颖而出。

  九泰锐智事件驱动这只基金,从成立到现在,一直都是刘开运在管理,在2016年A股全球垫底的情况下,依然取得了27.73%的年度收益。规划君带大家来回看一下老刘同学是怎么做到的。

  因为它是一只定增基金。简单科普一下,定增基金就是以参与上市公司定向增发为主的基金。在当年,定增有很大折价优势,彼时被称作是一种“风险较小、回报丰厚”的投资。

  九泰锐智事件驱动当年作为全市场首只专注一年与三年定增投资的公募基金,在2015年6月成立的当年就获得了5.4%的收益,15年下半年的市场环境大家应该清楚,那可是血淋淋的股灾,期间大盘从5000点跌到3000点。虽然市场环境持续恶劣,但由于定增策略,该基金在2016年斩获了27.73%的冠军回报率。

  不过,在2017年定增新规和减持新规出台后,定增市场陡然萧条,大量定增基金也陆续转型或清盘,从历史业绩上看,这只基金在17年和18年的表现的确也是很一般了↓

  而后随着2020年2月份的再融资新规对定增市场的松绑,基金业绩再度蓬勃,可以说是久旱逢甘霖。

  整体上看,九泰锐智成为2016年度的状元基,很大程度取决于它的定增性质,对冲了一些当年的股灾风险。不过在接下来两年对定增不太友好市场环境下,它依然存活下来,一方面得益于九泰基金在定增界的大佬地位,另一方面也归功于基金经理对底仓的管理。当前,定增市场再度活跃,投资者如若想配置一部分资产到定增基金上,可以酌情考虑这只基。

  基金经理:【现任】李响、周杨、张伟峰;【2016.08.04-2018.03.27】林鹏

  2017年,是蓝筹大白马的天下,当年的基金经理林鹏大出风头,他所管理三只基金,均出现在年度业绩的前五榜单内,其中,东方红睿华沪港深以67.91%的收益率夺得2017年主动型基金冠军,林鹏也就此被封为新一代的“公募一哥”。从东方红沪港深当年的持仓情况看,前十大重仓都是大家熟悉的大白马,伊利、美的、海康、分众等等。

  东方红可以说是公募基金里价值投资的典型代表了,当年的林鹏也是东方红的领军人物,他本人的换手率并不高,更偏重于寻找行业龙头中的低估值机会,这一投资逻辑恰好就迎合了当年的市场风格。

  如今林鹏早已奔私,而横向比较看,东方红睿华沪港深基金基本处于同类中上水平,持仓依然延续了白马风格。结合当前市场看,抱团已然松动,加上最近各类“茅”都出现获利出逃回调之势,因此不太建议投资者参与。

  2018年,A股震荡,各大指数均出现不同程度的下挫,股基全部亏损,少则亏损10%以内,多则达到将近50%;混基中,偏债的倒还有正收益,偏股的只能说“不亏就是赚”,没有一只正收益;债基倒是大丰收,尤其是纯债基金,当年的业绩冠军是鹏华丰融纯债基金,年度收益16.79%。

  偏股混合基金基金中,交银阿尔法是业绩冠军,但年度业绩也是亏损,只不过亏的比较少,年度收益为-0.42%。

  18年是一个适合躺平的市场,当年投了偏股型基金的,都后悔还不如买个货基。市场大环境不友好,纵使基民们一顿操作猛如虎,到头来还是战战兢兢地多少亏了点钱。

  综合交银阿尔法长短阶段的业绩来看,表现一般,虽然何帅是交银的扛把子,但目前这只基金并未显露出高阿尔法特征,不是特别建议大家参与。

  2019年是典型的结构性行情,炒股不如买基金,权益类基金是当年的最大赢家,赚钱效应明显,尤其是偏股混合型基金,有约40只权益类基金收益超80%。

  基金经理刘格菘是2019年公募基金圈里最靓的仔,他所管理的三只基金分别位列当年收益的前三名,收益均翻倍有余,被投资者们封为“战神”。从当年持仓情况看,基金重仓配置中小盘股票和创业板股票,通过半导体、计算机、电子等科技股实现完美超车。

  科技股本身弹性较大,并且在过去的一年中,科技板块出现了几轮调整,加之基金规模暴增对基金经理的管理也会产生影响,因此从业绩数据上看,目前这只基金的表现平平。不过近期科技板块有卷土重来之势,投资者可以适当关注,当然有一说一,当前基金规模的确是大,收益效果肯定会差一些。

  2020年的基金业绩角逐异常激烈,年初科技领跑,之后随着疫情发酵,上半年医药独占鳌头,到了年末,在医药和科技双双喘息之时,新能源和制造业接棒领涨,最终包揽年度业绩榜首。

  截至12月31日,2020年以来权益型基金排名TOP4皆为农银汇理基金旗下基金,分别为农银工业4.0混合、农银新能源主题、农银研究精选混合、农银汇理海棠三年定开混合,基金经理都是赵诣。其中,农银工业4.0混合是混合型基金冠军,收益率为166.57%。

  这是继2019年刘格菘之后,业内又一次出现“围剿式”胜利的基金经理,也反映出如今行业年轻一代基金经理的全面崛起。赵诣的大满贯主要得益于他的能力圈新能源板块恰好迎合了当时的市场环境,行业贝塔叠加基金经理自身阿尔法选股能力,可以说是锦上添花、如虎添翼。

  据赵诣访谈所述,之所以能够在2020年取得好成绩,主要归功于两次成功的“踩点”,第一次是在年初疫情初现之时,快速布局了内需相关的医药、消费公司,第二次是在8、9月份新能源汽车产业即将出现行业拐点之时,提前布局,这两次精准的踏对节奏,注定了大满贯的好业绩。

  站在当前市场环境,新能源依然是风口,还在蜜月期,因此仍有投资机会,但同样的,农银工业4.0也存在规模膨胀的问题,需要一并考虑。

  回看历年公募基金冠军,几乎没有卫冕,但“冠军魔咒”并非玄学,只不过因为市场是动态的,风口一直在变,不同基金经理的能力圈不同,即便是能在圈内保持优秀水平,但想拔得头筹,还需市场风格切换的助推。

  这两年是基金大年,明显感觉到,大家对基金收益的要求是越来越高,基金稍稍出现回调,就会引发投资者的群嘲,比如蔡老师,比如坤坤……玩笑归玩笑,大家投资基金图的就是赚钱,但也别忘了,基金是一项适合长期坚持的投资品。

  在投资基金时,能抓住市场热点,并选出这个行业中做得好的基金经理,当然是最好的,但也是很难的。稍微简单一点的,是选一些相对优秀的主动基金,每年的业绩中上水平就行,拉长看,年化15%左右的复利大概率是没问题的。

  在此需要注意的是,长期持有不代表拿着不动,根据自己的止盈点及时止盈,在基金净值阶段性高位的时候主动减持和卖出,能够大大提升你的收益水平。

  好规划资深理财规划师团队以长期投资为理念,兼顾长期业绩和风险控制,通过定量、定性分析和基金经理调研,从全市场8000余只基金中,每周为大家甄选一只优质基金。

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